Sai quello che stai facendo?

Qua sotto ci sono gli acquisti delle mie azioni BTI, tre tranches identiche (una è ineseguita), del quale il capitale investito se permettete me lo tengo per me, tanto per esprimere i concetti che seguiranno non serve.

Potete controllare da voi graficamente qua sotto, quando e dove sono stati fatti gli acquisti

Il cerchio rappresenta la zona di ACCUMULAZIONE, il luogo dove i compratori appunto accumulano azioni a prezzi convenienti. Questo è il modo più classico, per noi poveracci, per comprare un titolo quando il prezzo scelto è "giusto". Che vuol dire? Che il titolo è sottovalutato. Più precisamente, che mi aspetto un certo rendimento nel lungo periodo, che nel mio caso, con le condizioni di oggi, va dal 10 al 20% l'anno. Ma soprattutto, che il rischio di discesa sia nullo o almeno moooolto basso. Nella zona di accumulazione sopra, BTI rendeva un sostenibile 10% di dividendo con prospettive di crescita tra il 2% e il 5% all'anno. Direi che ci siamo.

Poi ci sono gli HATERS che comprano Netflix nel cerchio nero sotto, perché "a quei prezzi è regalata", e fanno un sacco di soldi. Chapeau! Sono felicissimo per loro. La differenza è che tra i due ragionamenti, il secondo ha un difetto: il ragionamento non c'è. Ergo, a Roma quell'incredibile rendimento si chiama "botta di culo". 

Ed infatti, succede più o meno nello stesso momento, che altri HATERS comprano Beyond Meat nel cerchio sotto. Perché? "a quei prezzi e' regalata, e' scesa del 50%", "buy the deeeep". E così scoprono che un titolo che è sceso del 50%, se non vale nulla, può scendere ancora dell'80% e più.

La morale della storia, è che una azione può fare fondamentalmente due cose: scendere o salire. Se compri a caso, la metà delle volte perderai e la metà vincerai. Cio' ti porta, facendo questo con tutti i titoli dell'SP500 e semplificando, ad un rendimento del 10% medio, SE COMPRI CON UN P/E MEDIO DI 15, altrimenti meno. Infatti è quasi come comprare un ETF sull'SP500. Ma comprare Netflix o BYD non è caso, è propaganda. Infatti guarda un po', sono tutti investiti oggi nello stesso settore, che se gira, farà morti e feriti. Il rischio è molto alto, il rendimento atteso statisticamente basso.

Ecco spiegato quale è la ragione del complottismo di questo blog. Si chiama, "Sapere Quello Che Si Sta Facendo". Il resto è culo, oppure mediocrità se compri a caso, cioè accontentarsi del rendimento medio. Oppure accettare un rischio elevato. Che va benissimo, se quella è la tua idea.

Su Youtube negli ultimi 5 anni, è pieno di gente che spiega la finanza personale e come investire, professando metodi molto rischiosi, spesso basati sul caso, oppure sulla mediocrità. Lo fa perché veniamo da 15 anni di mercato toro, con crolli del 20-30% assorbiti in pochi mesi. Per fare un PAC sull'azionario, non ti serve un canale intero, basta un video. Quindi questa gente fa perdere tempo ad altra gente per fare visualizzazioni, e nel frattempo racconta palle colossali a quella gente che quando verrà il regolare crollo del 60%, si farà prendere dal panico. Perché un conto è raccontare di reggere le perdite e guardare il conto titoli ogni 5 anni, un conto è vedere la perdita di migliaia di euro che non si recupera più in poche settimane, ma continua anzi ad aumentare dopo parecchi mesi. "Investi soldi che non ti servono..." Ma scusa, mi racconti che non si può prevedere il mercato, e poi mi dici che posso prevedere se mai avrò bisogno di soldi extra nella vita? E potrei andare avanti all'infinito.

Il valore aggiunto, se fai centinaia di minuti di video, sta nel fare più del mercato, o farlo con meno rischio. Altrimenti a che serve?

La vedo male, molto male. Tra un giorno o un decennio, nessuno lo sa. Ma l'approccio e il contesto sono quelli giusti per la regolare rovina della mandria che pascola nelle savane delle borse. Ma in fondo, questo è quello che succede da 300 anni. Perché mai dovrebbe cambiare?

Saluti

Ivano